超跌板块：
超跌反弹将延续
今年以来大盘从3277点下跌到最低点2319点，最大跌幅为29.13%。不少板块跌幅远远超越大盘跌幅，比如煤炭板块从4356点下跌到最低点2493点，最大跌幅43%;有色金属同期跌幅也达到34%;化工化纤板块的跌幅也在30%以上。
对于超跌的煤炭板块，申银万国最新发布的行业报告指出，煤炭板块2010年动态估值18~20倍，2011年15倍左右属于合理估值水平，也就是说还有20%左右的估值提升空间，建议投资者继续参与反弹。8月重点推荐估值修复空间较大的上海能源(600508)(600508)及中煤能源(601898)(601898)。另外，广州证券认为下半年国内政策进一步紧缩的可能性下降，加上化工板块技术上超跌严重，部分个股价格已进入估值合理区间，具备战略参与价值。
绩优板块：
中报成绩是上行动力
目前正是中报密集公布时段，部分板块个股受国际金融危机影响业绩出现下滑,不过也有一些板块业绩抢眼，有望凭优异成绩获得资金认同。
国泰君安认为水泥板块上半年业绩稳步增长,前5个月水泥行业实现利润134亿、同增29%，其中第2季度同增18%。基于中报预增、保障住房、淘汰落后等时点，推荐顺序为冀东水泥(000401)(000401)、海螺水泥(600585)(600585)、青松建化(600425)(600425)等。另外，房地产板块中也有不少公司中报预增。国信证券认为由于调控效应初现使行业面临的政策压力将大为减轻，且下半年宏观政策以保增长为主旋律，加上地产股中期业绩亮丽、估值低廉,该板块反弹还有空间，建议轻仓参与反弹。关注业绩锁定较好的全国和区域龙头“保招万金”等;另外资产重组类个股沙河股份(000014)(000014)、广宇发展(000537)(000537)也可关注。
重组板块：
资产整合再掀热浪
相比蓝筹股稳定的业绩增长,具备“乌鸡变凤凰”的重组股无疑更具想象空间。重组是资本市场亘古不变的题材，近期政策再度指向重组股，相关资金开始布局个股。分析人士认为，8月份重组股有望再掀热浪。
近期,重组股又迎来政策利好。工信部部长李毅中称,推进企业兼并重组是解决工业领域长期积累的结构性矛盾、实现转型升级的重要途径，下半年将以汽车、钢铁、水泥、机械制造、电解铝、稀土等行业为重点,分类推进企业兼并重组。
多家基金在近期称，将持续关注重组题材。资产整合是股市投资长久不衰的重要主线。西单商场(600723)(600723):西单商场昨日发布停牌公告称，因筹划重大事项，公司股票自昨日起停牌5个工作日，预计8月5日前披露相关事项的进展情况后复牌。该公告所称的“重大事项”，就是近10年来一直围绕西单商场的重组传闻。市场预期，西单友谊集团的重组对象是北京另一家大型商业集团——首旅。分析人士认为，两家横跨多领域、多业态的企业合并后，将成为北京市场中的商业航母。
鞍钢股份(000898)(000898):钢铁行业的重组一直是国家重点推进的行业。去年管理层在《钢铁产业调整与振兴规划》中提出“三年内钢铁业联合重组取得重大进展，形成若干个自主创新能力较强、具有国际竞争力的特大型企业集团，国内排名前5位钢铁集团产能达到45%以上”，故整个钢铁行业的并购重组也将“以大为美”。而在今年行业重组兼并中，最受关注的无疑是鞍钢(000898)集团。
