八一钢铁：净利预增400% 市场合理价值12.6元
我们使用英策咨询的上市公司财务模型，对八一钢铁2010年全年业绩进行了预测，预计其2010年营业收入为218.7亿元，同比增长32%，净利润为5.52亿元，同比增长400%。按公司目前总发行股数76644万股计算，预计全年每股收益为0.72元（2009年为0.14元），2010年末每股净资产4.49元。参考7月28日收盘时公司市净率2.80倍的市场估值氛围，按照市净率法，我们判断八一钢铁当前的合理市场价值为12.57元。
上海电气：后期有补涨可能 中线密切关注
价值研判：该股前期跟随大盘出现大幅下跌，股价接近被腰斩，但从公司基本面看没有发生任何变化，后期有补涨可能，投资者可以中线密切关注。
华讯金融数据研究中心通过大机构系统加权量堆积对支撑压力进行测算，该股短线支撑位7.4元，压力位7.88元。
粤电力A：拉开收购集团资产序幕 增持评级
公司估值偏低,维持“增持”评级。按照公司上半年经营情况,我们假设公司10-12年利用小时增幅分别为5%、3%、2%,燃煤价格增幅分别为9%、2%、-3%,暂时不考虑本次收购情况下公司10-12年EPS 分别为0.42、0.44、0.57,如果仅考虑该次资产收购,不考未来收购10-12年EPS 分别为0.47、0.62、0.73元,对应的P/E 水平分别为13、10、8,低于行业平均水平以及粤电力历史P/E 水平,同时考虑到未来继续收购集团资产所带来的外延式扩张,我们维持“增持”评级。
西水股份：拉开行业整合大幕 建议逢低关注
二级市场上，该股自4月12日展开调整以来，期间最大跌幅达42.6%，7月2日创调整低点8.11元后开始随大盘展开反弹，昨日在消息影响下放量突破近期的整理平台，并突破了60日均线的压制，强势特征明显。
碧水源：强化技术与延伸 外埠扩张显成效
目前公司在手订单约5-6亿,业绩预测较有保障,我们判断2010-2012年EPS分别为1.25、2.33、3.24元,目前对应2011年动态PE36倍。虽然解禁资金仍未离场及大盘系统性风险,使股价或有一定下浮空间,但考虑到公司拿项目能力较强、市场前景广阔、盈利模式独特,长期来看,我们看好其发展趋势,建议投资者逢低关注,提升评级至推荐。
东方园林：新签合同金额快增长 目标价173元
我国园林绿化行业未来几年将继续快速发展，公司将显着受益。预计公司2010-2012年每股收益分别为2.75元、5.75元和7.21元，考虑短期估值偏高，暂给予“中性-A”评级，3个月目标价173元。
